Der Trendoszillator ist bedeutsam im Zusammenhang mit dem gleitenden Durchschnitt (GD). Dabei geht es um den Kurs eines Wertpapiers. Jeder dieser Kurse hat einen gleitenden Durchschnitt, auch Moving Average genannt. Dahinter verbirgt sich, dass z. B. der Kursverlauf einer Aktie über einen bestimmten Zeitraum hinweg dargestellt wird und eine Kursverlaufslinie abbildet. Die verwendete Periodenlänge ist dabei unterschiedlich, üblicherweise jedoch bei 38, 100 oder 200 Tage. Vereinfacht gesagt, wird der gleitende Durchschnitt ermittelt durch die Addition der Kurse über den gewählten Zeitraum und sodann der Division durch die Anzahl der Tage.
Oft ist es so, dass sich der Kurs im Rahmen einer gewissen Bandbreite um den GD herum bewegt. Je nach Situation des Trendoszillators kann dieser für eine Entscheidung herangezogen werden. So kann ein steigender Trendoszillator, der im unteren Bereich der Bandbreite erkennbar ist, als ein Kaufsignal gewertet, andererseits ein sinkender Trendoszillator im oberen Bereich der Bandbreite, als ein Signal zum Verkauf gedeutet werden.
Insbesondere dient dieser Indikator Tradern, die kurzfristiges Handeln bevorzugen und bei solchen Kursen, die von einer Seitwärtsbewegung gekennzeichnet sind.