Festgeldanlage | Festgeldzinsen im Vergleich |

Ein Vergleichindex ist quasi ein solcher Index, der „herhalten“ muss, um im Wege eines Vergleichs den Erfolg einer Fondsanlage darzustellen. Eine Methode, die als Benchmarking bezeichnet wird. Mit Hilfe von Benchmarking werden u. a. die Leistungen von Unternehmen mit denen ihrer Mitwettbewerber verglichen. Dahinter steckt ein recht umfangreiches Analyseprogramm.

Investiert so z. B. ein Fonds in zuvor ausgewählte Aktien, deren Unternehmen im DAX gelistet sind und stellt dieser Fonds die Behauptung auf, er würde höhere Wertsteigerungen erzielen als der Index (DAX), so muss er sich am Ergebnis des DAX messen lassen. Benchmark ist in diesem Fall der DAX. Der Vergleich lässt sich bei dem gewählten Beispiel relativ einfach an den Ergebniszahlen auswerten. So ist es überzeugend, wenn der Fonds in einem definierten Zeitrahmen, angenommen ein Kalenderjahr, eine höhere Wertsteigerung erzielt, als die DAX-Zahlen. Das spricht für das Fondsmanagement und dessen Anlagestrategie, dass an den Ergebniszahlen gemessen, erfolgreich gearbeitet hat. Das wird auch die Anleger überzeugen. Was hier zum Fonds gesagt wurde, kann auch für eine einzelne Aktie in Anspruch genommen werden, in die ein Anleger investiert hat. Ist dieses Wertpapier aus einem der DAX-Unternehmen, so kann der Anleger das Ergebnis der Wertentwicklung dieser Aktie mit dem des DAX vergleichen. Hat er z. B. mit seiner Aktie eine Wertsteigerung von 15 Prozent erreicht und der DAX 10 Prozent, so wird die Richtigkeit seiner Entscheidung, in die ausgewählte Aktie investiert zu haben, bestätigt.

Eine andere Bezeichnung für die Begriffe Vergleichsindex oder Benchmark ist „Vergleichsmaßstab“. Auch hier geht es darum, den Anlageerfolg eines Fonds im Wege des Vergleichs zu messen. Inhaltlich bewegt sich das, was den „Vergleichsmaßstab“ betrifft, auf das bereits Dargestellte.